TITRE DE CREANCE

Le principe du titre de créance
Fonctionnement du titre de créance
Qu'est-ce que l'indice Euro Stoxx 50 ?
Rendement du titre de créance
Comment choisir ce placement

Le principe du titre de créance :

Le placement financier se fait sur un produit dont le rendement final dépend d'un indice boursier. L'organisme émetteur s'engage à verser aux investisseurs un rendement connu à l'avance, à condition que l'indice boursier de référence ne descende pas en dessous d'une certaine valeur.

Le titre de créance présenté ici est émis par Swiss Life et dépend de l'indice Euro Stoxx 50.

Fonctionnement du titre de créance

L'investisseur place une somme sur le titre de créance Swiss Life. L'investissement à lieu sur une durée comprise entre 1 et 8 ans car plusieurs cas peuvent se produire:

• Scénario favorable: Entre les années 1 et 7 : si à une date de constatation annuelle l'indice Euro Stoxx 50 à augmenté ou est resté stable par rapport à son niveau actuel, le mécanisme de sortie anticipée se déclenche: l'investisseur récupère son capital + un gain de 7,50% par année écoulée. Exemple: si au bout de 5 ans l'indice Euro Stoxx 50 à récupéré son niveau initial ou l'a dépassé, l'investisseur sort avec 100% + (7,50% x 5) = 137,5 % de sa mise de départ.

• Si à la 8ème année le mécanisme de sortie anticipée ne s'est jamais déclenché, deux cas peuvent se présenter:
  • Scénario favorable: Si à la date de constatation finale, l'indice n'a pas baissé de plus de 50 %, les dividendes sont quand même versés. L'investisseur sort avec 100% + (7,50% x 8) = 160 % de sa mise de départ.
    
    
  • Scénario défavorable: Si l'Indice a baissé de plus de 50 %, l'investisseur subit une perte partielle ou totale de son capital. La perte est moindre que la chute de l'indice car l'investisseur est remboursé à hauteur du double du niveau de l'Indice à la date de constatation finale.
    Par exemple si l'Euro Stoxx 50 n'est plus qu'à 40 % de sa valeur initiale, l'investisseur récupère 80% du capital investit.

Les simulations réalisées sur les 23 dernières années font ressortir que dans plus de 95% des cas la sortie se fait en scénario favorable. Néanmoins les performances passées ne présagent pas des résultats futurs.

Qu'est-ce que l'indice Euro Stoxx 50 ?

L'Indice Euro Stoxx 50 est l'indice de référence des valeurs européennes. Composé des 50 capitalisations boursières les plus importantes et les plus liquides de la zone euro, diversifié géographiquement et sectoriellement, il bénéficie d'une cotation quotidienne et sa composition est publique.

Rendement du titre de créance Juillet 2011 :

Le rendement en scénario favorable est de 7,5% par année écoulée, versés en sortie.

• Si le mécanisme de sortie anticipée s'est déclenché, le rendement dépend de l'année de remboursement : le calcul donne un taux de rendement en intérêts cumulés de 7,5%/an si la sortie à lieu en année 1, à 6,2% /an si la sortie à lieu en année 7.


• Si le mécanisme de sortie anticipée ne s'est pas déclenché pendant 8 ans mais que l'Euro Stoxx 50 n'a pas baissé de plus de 50%, l'investisseur récupère 160% de sa mise de départ, ce qui correspond à un rendement en intérêts cumulés de 6,1% /an.


• Dans le cas du scénario défavorable (le mécanisme de sortie anticipée ne s'est pas déclenché pendant 8 ans et l'Euro Stoxx 50 a baissé de plus de 50%), le rendement est négatif et dépend de l'indice. Si par exemple l'indice à chuté de 70% de sa valeur initiale, l'investisseur récupère 60% de son investissement, soit un rendement actuariel de -6,2% /an.

Comment choisir ce placement :

Mon-placement-financier.com est un comparatif de placements financiers, mais ne propose pas de placements. Si vous désirez plus de renseignements sur le placement en titre de créance, remplissez la demande pour être mis en relation avec un conseillé en gestion de patrimoine spécialisé dans ce domaine.

FORMULAIRE DE PLACEMENT EN TITRE DE CREANCE