LA SOFICA

Intérêt des Sofica : leur fiscalité
Aucune garantie de performance
Calcul du rendement
Caractéristiques d'une Sofica

Une Sofica est un produit ayant un seul objectif : défiscaliser.

En souscrivant au capital des sociétés de financement du cinéma et de l'audiovisuel (Sofica), vous apportez un soutien financier à la production cinématographique et audiovisuelle.
Attention, ces produits sont rares : une douzaine de Sofica seulement sont commercialisées par année.

Intérêt des Sofica : leur fiscalité

l'investissement en SOFICA ouvre droit à une réduction d'impôt de 36% sur le revenu, dans la limite de versements représentant au maximum 18.000 € par foyer fiscal, ou 25 % des revenus.

Ce taux de réduction d'impôt est majoré à 43% dès lors que la SOFICA s’engage à réaliser au moins 10 % de ses investissements directement dans le capital de sociétés de production, avant le 31 décembre de l’année suivant la souscription. En cas de non respect de l'engagement d'investissement de 10 % dans le capital de sociétés de production, la société est redevable d'une amende d'un montant de 8 % du montant des souscriptions.

Pour bénéficier de l'avantage fiscal, il faut en contrepartie conserver ses parts au minimum 5 ans pour les SOFICA non garanties, et au minimum 8 ans pour les SOFICA assorties de garanties.

Les dividendes sont imposables à l'impôt sur le revenu dans la catégorie des revenus de capitaux mobiliers.

Les plus-values éventuelles sont imposées au titre des plus-values de cession de valeurs mobilières.

Quant aux éventuelles moins-values à la sortie de la SOFICA, elles peuvent venir en déduction de plus-values sur d'autres valeurs mobilières réalisées lors de l’année de cession des parts de SOFICA (si le seuil de cessions de 20.000 € est franchi dans l'année) ce qui peut permettre un gain fiscal supplémentaire en évitant 27 % d’impôt sur les plus-values (CSG, CRDS et prélèvements sociaux inclus).
Dans le cas d'une sortie en moins-values, celles-ci seront reportables pendant 10 ans, à la condition de dépasser le seuil de cessions de valeurs mobilières l'année de constatation des moins-values sur la SOFICA. Ce seuil de cessions est actuellement de 20.000 €.

Remarque : La réduction d’impôt ne peut pas se cumuler avec la réduction d’impôt pour souscription au capital de PME.

Aucune garantie de performance

Les SOFICAS n'offrent aucune garantie de performance et les espérances de gains sont aléatoires car elles sont liées au succès des œuvres financées. La sortie en capital se fait généralement en-dessous du montant de l’apport.

La performance des SOFICAS repose donc principalement dans l'économie d'impôt qu'elle permet de réaliser. Sans ses avantages fiscaux, l’intérêt de l’investissement en SOFICA serait quasiment inexistant puisque les espoirs de gains sur le portefeuille sont limités sur ce type de placement.

Calcul du rendement :

Pour 100€ investis dans une Sofica, on déduit dès l'année suivante 36 € d'imposition. On peut espérer une sortie à 80% de sa valeur au bout de 5 ans, donc on récupère 80€. Au bilan on à investit 64€ et récupéré 80€ 5 ans plus tard. Le rendement moyen est donc de 4,7% (calculé en utilisant notre calculette financière).

Il faut bien garder en tête qu'il s'agit d'estimations, La rentabilité d’une Société pour le Financement d’œuvres cinématographiques est liée au succès des films, ce qui est difficile de prévoir. Toutefois avec l'avantage fiscal il faudrait que les dépenses du film soit double des recettes pour que l’investissement commence à être négatif.

Comment choisir ce placement :

Mon-placement-financier.com est un site comparatif de placements, mais ne propose pas de placements à ses internautes. Si vous êtes intéressé par l'investissement dans une SOFICA, vous pouvez remplir le formulaire pour être mis en relation avec un CGP spécialisé dans ce domaine.

FORMULAIRE DU PLACEMENT EN SOFICA

Caractéristiques d'une Sofica  :