PREFON-RETRAITE

Principe du PREFON-RETRAITE
Fiscalité du PREFON-RETRAITE
Rendement du PREFON-RETRAITE
Caractéristiques du PREFON-RETRAITE

Principe du PREFON-RETRAITE :

Le PREFON-RETRAITE est une complémentaire retraite réservée aux fonctionnaires. Les salariés du privé disposent du PERP et du PERCO, et les travailleurs indépendants peuvent bénéficier du contrat d'épargne Madelin.

Le PREFON-RETRAITE a pour objectif d'offrir aux Français la possibilité de se constituer un complément de revenu pour leur retraite. Le PREFON-RETRAITE est un produit d'épargne à très long terme : pendant la durée de votre vie active, vous effectuez des versements réguliers à l'organisme gestionnaire. A l'âge de votre départ à la retraite, le capital investi donne lieu au paiement d'une rente à vie.

Fiscalité du PREFON-RETRAITE :

Les cotisations versées sont déductibles des revenus imposables, dans la limite de 10% du revenu professionnel de l'année précédente après abattement de 10 %. En cas de faible revenu ou d'absence de revenu, c'est la limite de 10% du Plafond Annuel de Sécurité Sociale (PASS) qui est retenu. Le montant des revenus professionnels pris en compte est plafonné à 8 fois le PASS.

Voir la partie plafond épargne retraite.

Pensez à ne pas dépasser ce plafond, sinon votre rentabilité chute.

Rendement du PREFON-RETRAITE :

Pour estimer le rendement, il faut tenir compte des déductions d'impôt. Le rendement total dépend donc de votre Taux Marginal d'Imposition.

Considérons par exemple que vous placiez 1.332 €/an pendant 20 ans sur un PREFON-RETRAITE. La simulation (effectuée en juin 2010) indique que vous aurez droit à une rente annuelle de 1.400€ dans 20 ans. Pour connaître le rendement du placement, nous pouvons comparer ce placement avec une personne qui choisirait plutot d'investir dans une assurance vie.

• Si votre TMI est de 0%: En plaçant les 1332 €/an dans une assurance vie à 3,65%, vous disposeriez dans 20 ans d'un capital de 38.250€. Ce capital vous fournirait 1.400€ d'intérêts annuels.

• Si votre TMI est de 14%, votre économie d'impôt est de 14% x 1.332 € x 90% = 168€ (90% car il y a l'abattement de 10%). On peut donc considérer que la somme placée sur le Prefon-retraite est de 1.164 €/an. En plaçant les 1.164 €/an dans une assurance vie à 4%, vous disposeriez dans 20 ans d'un capital de 35.000€. Ce capital vous fournirait 1.400€ d'intérêts annuels.

• Si votre TMI est de 30%, votre économie d'impôt est de 30% x 1.332 € x 90% = 168€ (90% car il y a l'abattement de 10%). On peut donc considérer que la somme placée sur le Prefon-retraite est de 973 €/an. En plaçant les 973 €/an dans une assurance vie à 4,6%, vous disposeriez dans 20 ans d'un capital de 30.800€. Ce capital vous fournirait 1.400€ d'intérêts annuels.

 

Conclusion : On peut donc estimer que le rendement est compris entre 3,65% et 4,6% selon votre TMI. Mais attention, contrairement à l'assurance vie, vous n'avez pas de capital, et donc vous ne léguez rien.

Dans le match PREFON/assurance vie, l'assurance vie sort largement vainqueur. D'une part elle ne vous fait pas perdre les sommes investies. Ainsi vous pourrez transmettre la somme finale au bénéficiaire de votre choix, mais vous pouvez également piocher dedans en cas de nécessité. D'autre part, si vous êtes faiblement imposable le rendement du prefon est moins bon que celui d'une assurance vie. Si vous êtes imposable les rendements sont plus proches, mais vos possibilités pour d'autres placements défiscalisants sont réduites.

Caractéristiques du PREFON-RETRAITE :

• Réservé aux fonctionnaires
• Sortie en rente uniquement, donc le capital est perdu
• La rente est soumise au régime des pensions et aux cotisations sociales
• Rendement de l'ordre de 3,65% à 4,6%