LE FONDS DE FONDS

Le principe du fonds de fonds :

Le placement financier se fait sur un fonds d'investissement collectif qui répartit les investissements sur une vingtaine de sous-fonds diversifiés peu liés entre eux (uniquement des fonds réglementés des pays membres de l'OCDE). Les gestionnaires évitent toute concentration du portefeuille, en allouant des montants équilibrés, à une centaine d'analystes, qui utilisent des produits dérivés et traitent plus de 200 marchés distincts. Ainsi la volatilité est 10 fois plus petite que pour un fonds classique.

Pour booster le rendement, les gestionnaires emploient la plupart des techniques recensées (event driven, L/S equity, distressed, fixed income, global macro, arbitrage, convertible, cours croisés...). De cette manière le fonds réalise des gains aussi bien en cas de baisse que de hausse boursière ou obligataire. Par exemple malgré la chute de la bourse en juillet 2011 (-10% en 1 mois), le fond à tout de même réalisé une performance positive le même mois.

L'investisseur peut choisir parmi deux formules principales : le fonds de fonds à rendement garanti ou le fonds de fonds optimal.

Le fonds de fonds à rendement garanti :

L'investissement se fait pour une durée de 5 ans (ou plus), avec possibilité de sortie anticipée. Le capital est garanti, et le rendement est connu à l'avance et garanti contractuellement. Il est de 35% en 5 ans ou 61% en 8 ans.

Investissement minimum : 10.000 €

Il n'y a pas de frais d'entrée. Les frais de sortie sont de 5%, et dégressifs de 1%/an. Ainsi au terme des 5 années il n'y a pas de frais de sortie.

La fiscalité est celle des valeurs mobilières, soit 32,5 % (19% + 13,5% de prélèvements sociaux) sur la plus-value.

Si vous conservez l'investissement au moins 8 ans, l'imposition des plus-values est supprimée (seuls les prélèvements sociaux sont prélevés). Voir la fiscalité des actions.

Calcul du rendement net :

• Sur une durée de 5 ans : 10.000 € investis deviennent 13.500 € cinq ans plus tard. En soustrayant les impôts (1137€), le capital au bout de 5 ans est de 12.363 €, ce qui correspond à un rendement en intérêts cumulés de 4,3% /an net. (Pour faire des simulations de placements en intérêts cumulés, vous pouvez utiliser notre calculette financière).
• Sur une durée de 8 ans : 10.000 € investis deviennent 16.100 € huit ans plus tard. En soustrayant les prélèvements sociaux (823€), le capital au bout de 8 ans est de 15.277 €, ce qui correspond à un rendement en intérêts cumulés de 5,4% /an net.

Le fonds de fonds optimal :

Investissement minimum : 100.000 €

Comme pour le fonds de fonds garanti, il n'y a pas de frais de souscription, et les frais de sortie sont de 5% dégressifs de 1%/an, soit 0 au bout de 5 ans.

La fiscalité est celle des valeurs mobilières, soit 32,5 % (19% + 13,5% de prélèvements sociaux) sur la plus-value. Pour une durée de détention d'au moins 8 ans seuls les prélèvements sociaux s'appliquent.

Contrairement à la formule précédente, le capital et le rendement ne sont pas garantis. Le fond existe depuis 1994 et à réalisé un rendement moyen de 13,4 %/an. La moins bonne année à obtenue un rendement de 10,35% et la meilleure un rendement de 21,9% (consulter le tableau des résultats passés). Rappel : les résultats passés ne garantissent pas les résultats futurs.

Calcul du rendement net : En se basant sur le rendement moyen depuis 1997 et un investissement sur 8 ans, 100.000 € investis deviennent 273.468 € huit ans plus tard. En soustrayant les prélèvements sociaux (23.418 €), le capital au bout de 8 ans est de 250.050€, ce qui correspond à un rendement en intérêts cumulés de 12,1 % /an net.

Plus de renseignements sur ce placement :

Mon-placement-financier.com est un comparatif de placements financiers, mais ne propose pas de placements. Si vous désirez plus de renseignements sur le placement dans le fonds de fonds, remplissez la demande pour être mis en relation avec un conseillé en gestion de patrimoine spécialisé dans ce domaine.

FORMULAIRE DE RENSEIGNEMENT SUR LE PLACEMENT DANS LE FOND DE FONDS