LES FIP

FIP: définition
Intérêt des FIP: leur fiscalité
Rendement des FIP
Caractéristiques des FIP

FIP: définition

Les FCPI (Fonds d'investissement de proximité) font partie des FCPR (Fonds Communs de Placement à Risques).
Au moins 60% de l'actif du FIP doit être investit dans des PME de moins de 250 salarié avec un plafond de chiffres d'affaires. Leurs investissements doivent se concentrer sur 3 régions limitrophes. 10% au minimum de l'actif doivent être consacrés à des PME de moins de 8 ans.

Intérêt des FIP : leur fiscalité

Les FIP bénéficient de deux avantages fiscaux:

• Une déduction de l'impôt sur le revenu égale à 18% de l'investissement. Cette déduction fiscale est plafonnée à 2.640€ pour une personne seule (5.280€ pour un couple).
• Les plus-values sont exonérées d'impôt mais soumises aux prélèvements sociaux, à condition de conserver les parts du FCPI pendant au moins 5 ans.
  

La déduction d'impôt des FCPI et des FPI sont cumulables, ce qui porte le plafond total de ces fonds de placement à risque à 5.280€ pour une personne seule.

Rendement des FIP :

L'investissement dans des FIP est un placement dans des sociétés récentes. Certaines réussiront leur développement, d'autres couleront. La rentabilité de votre investissement dépendra de la réussite des sociétés choisies, difficilement prévisible au moment de l'investissement.

D'après les statistiques de l'Afic (Ernst & Young), le taux de rendement interne par année des FCPI et des FIP depuis leur création est de -3,2%. Ce rendement ne tient pas compte de la déduction fiscale mais tient compte des frais d'entrée (entre 2% et 5%).

D'après le site morningstar, 48 des 287 FIP suivies ont une performance positive (soit 17% des FIP).

Calcul du rendement en tenant compte de la déduction fiscale :

Les FIP ont une durée moyenne de 8 ans. Un investissement de 1000€ permettra de récupérer (en moyenne) 760€ huit ans plus tard. Comme on économise 180€ d'impôts, l'investissement n'est donc que de 820€, ce qui donne un rendement annuel de 0,4%

En tenant compte de la déduction fiscale, le rendement annuel des FIP (calculé en utilisant notre calculette financière) est de -0,8%. Il peut être plus ou moins important selon la FIP choisie.

Caractéristiques des FIP :