LE PERP

(PLAN D'EPARGNE RETRAITE POPULAIRE)

Taux du PERP
Fiscalité du PERP
Rendement du PERP
Rente du PERP
Caractéristiques du PERP

Ouvert à tous, le PERP est toutefois destiné aux salariés du privé. En effet, les travailleurs indépendants peuvent bénéficier du contrat d'épargne Madelin et les fonctionnaires disposent du Prefon retraite.

Le PERP (plan d'épargne retraite populaire) a pour objectif d'offrir aux Français la possibilité de se constituer un complément de revenu pour leur retraite. Le PERP est un produit d'épargne à très long terme : pendant la durée de votre vie active, vous effectuez des versements réguliers à l'organisme gestionnaire. A l'âge de votre départ à la retraite, le capital investi donne lieu au paiement d'une rente à vie.

Taux du PERP :

L'argent que vous versez chaque mois est bloqué sur un compte qui à un taux entre 3% et 4%, auquel il faut soustraire entre 0.5% et 1% de frais de gestion et en moyenne 4% de frais sur chaque versement. Le taux net est donc de 2,5% à 3,5%.

Fiscalité du PERP :

Les cotisations versées sont déductibles des revenus imposables, dans la limite de 10% du revenu professionnel de l'année précédente après abattement de 10 %. En cas de faible revenu ou d'absence de revenu, c'est la limite de 10% du plafond Annuel de Sécurité Sociale (PASS) qui est retenu. Le montant des revenus professionnels pris en compte est plafonné à 8 fois le PASS.

Voir la partie plafond épargne retraite.

Pensez à ne pas dépasser ce plafond, sinon la rentabilité chute.

Rendement du PERP :

Pour estimer le rendement, il faut tenir compte des intérêts du PERP et des déductions d'impôt. Le rendement total dépend donc de votre Taux Marginal d'Imposition.

Considérons par exemple que vous placiez cette année 1.000€ sur un PERP (au taux de 3% et 3% de frais sur versements).

La 1ère année votre gain dû au PERP est de 0€ (à cause des frais de versement). Toutes les années suivantes le rendement du au placement lui-même sera de 3%.

- Si votre TMI est de 14%, votre économie d'impôt est de 14% x 900€ = 126€ (900€ au lieu de 1.000€ car il y a l'abattement de 10%). Le rendement (dû à l'économie d'impôt) la 1ère année est donc de 12,6%.

- Si votre TMI est de 30%, votre économie d'impôt est de 30% x 900€ = 270€. Le rendement (dû à l'économie d'impôt) la 1ère année est donc de 27%.

Conclusion : L'avantage fiscal est plus intéressant pour les personnes les plus lourdement taxées.

Ce rendement la 1ère année semble important, mais comme l'argent est bloqué définitivement il convient de faire une moyenne sur toutes les années. Si par exemple ces 1.000€ ont été placés 20 ans avant le début de votre retraite, le rendement moyen sera:

• A un TMI de 14%: 12,6% la 1ère année et 3% les 19 autres années, ce qui fait une moyenne de 3,5%. Le même calcul donne un rendement de 4% sur 10 ans et 4,6% sur 6 ans.
• A un TMI de 30%: 27% la 1ère année et 3% les 19 autres années, ce qui fait une moyenne de 4,2%. Le même calcul donne un rendement de 5,4% sur 10 ans et 7% sur 6 ans.

Mais attention: le capital est perdu car la sortie est exclusivement en rente.

Le rendement est plus intéressant pour les sommes déposées les dernières années.

Rente du PERP :

Le calcul de la rente est effectué lors du départ à la retraite et prend compte divers facteurs, essentiellement :

• le montant de l'épargne constituée
• l'âge du départ à la retraite et la table de mortalité
• le taux d'intérêt technique (le rendement que l'assureur anticipe sur ces placements financiers)

La rente annuelle versée est généralement de l'ordre de 5,5% du capital acquis. On peut donc considérer que vous récupérez chaque année les intérêts du capital placés à 5,5% mais que le capital est perdu (car non récupérable ni transmissible).

La rente est imposable au régime des pensions et soumise aux prélèvements sociaux.

Caractéristiques du PERP :

• Fiscalité intéressante : les cotisations versées déductibles du revenu imposable, ce qui augmente le rendement moyen du plan
• Sortie en rente uniquement, donc le capital est perdu
• La rente est soumise au régime des pensions et aux cotisations sociales
• Rendement lors de la capitalisation: de 3,5% à 7% selon le TMI et la proximité de la rente
• Rendement de la rente de l'ordre de 5,5 %

Plus de renseignements sur le site service-public.fr